| Sep'18 | Jun'18 | Mar'18 | Dec'17 | Sep'17 | Jun'17 | Mar'17 | Dec'16 | Sep'16 | Jun'16 | Mar'16 | Dec'15 | Sep'15 | Jun'15 | Mar'15 | Dec'14 | Sep'14 | Jun'14 | Mar'14 | Dec'13 | Sep'13 | Jun'13 | Mar'13 | Dec'12 | Sep'12 | Jun'12 | Mar'12 | Dec'11 | Sep'11 | Jun'11 | Mar'11 | Dec'10 | Sep'10 | Jun'10 | Mar'10 | Dec'09 | Sep'09 | Jun'09 | Mar'09 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Cash flows from operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 511 | - | 490 | 536 | 586 | 215 | 497 | 491 | 562 | 165 | 326 | 346 | 437 |
Net Income including non-controlling interests | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
992 | 1,217 | 1,219 | 254 | 848 | 1,182 | -379 | 128 | 597 | 793 | 738 | 321 | 562 | 734 | 776 | 229 | 598 | 547 | 669 | 368 | 519 | 533 | 490 | 190 | 499 | 458 | 511 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized capital (gains) losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-23 | -23 | 6 | 23 | 46 | 25 | -333 | 1 | 34 | 52 | -1 | -42 | -33 | 2 | 8 | -0 | 28 | 23 | 28 | 3 | -12 | -29 | 30 | 31 | 17 | 8 | 51 | 28 | 78 | 21 | 39 | 27 | 319 | -43 | -76 | 28 | 34 | -13 | 4 |
Depreciation and amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
136 | 132 | 132 | 206 | 160 | 179 | 160 | 170 | 168 | 174 | 169 | 172 | 169 | 166 | 164 | 161 | 156 | 156 | 154 | 162 | 158 | 139 | 108 | 111 | 111 | 111 | 115 | 120 | 111 | 108 | 106 | 131 | 107 | 104 | 102 | 109 | 105 | 103 | 97 |
Debt fair value amortization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-3 | -4 | -3 | -3 | -4 | -3 | -7 | -8 | -7 | -8 | -7 | -7 | -7 | -7 | -7 | -10 | -12 | -15 | -15 | -15 | -15 | -8 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Equity in earnings of affiliates, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7 | 13 | 10 | 25 | 20 | 22 | 38 | 7 | -3 | 17 | -15 | -3 | -1 | 26 | 9 | 8 | 11 | -0 | 20 | 25 | -5 | 5 | 18 | 28 | 6 | 11 | -0 | -28 | 2 | 5 | 18 | 23 | 19 | 1 | -11 | 22 | -17 | 0 | 10 |
Stock-based compensation expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42 | 44 | 39 | 52 | 41 | 40 | 54 | 44 | 46 | 47 | 54 | 42 | 41 | 46 | 49 | 38 | 43 | 42 | 38 | 36 | 35 | 31 | 24 | 26 | 31 | 31 | 33 | 33 | 33 | 37 | 36 | 24 | 28 | 29 | 27 | 9 | 25 | 18 | 37 |
Amortization of net investment premium | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-10 | -13 | -15 | -15 | -17 | -20 | -17 | -17 | -23 | -18 | -21 | -22 | -18 | -20 | -22 | -17 | -18 | -17 | -18 | -20 | -12 | -16 | -9 | -6 | -6 | -5 | -3 | -3 | -1 | 1 | 1 | 8 | 34 | -2 | -11 | 12 | 90 | -19 | -16 |
Loss on early extinguishment of long-term debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -246 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | -89 | 0 | 0 | -91 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Loss (Gain) on Disposition of Business | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
121 | 121 | 113 | 88 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Changes in assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued investment income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -0 | 2 | 0 | 6 | 0 | 4 | 1 | 6 | -4 | -2 | -2 | -4 | 0 | -5 | -2 | 0 | -8 | 2 | -0 | -4 | 1 | 3 | -6 | 24 | -6 | -7 | 4 |
Premiums due and other receivables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
529 | -427 | 384 | 625 | -1,151 | 858 | 477 | -125 | -937 | 1,033 | 182 | -65 | -907 | 758 | 830 | 388 | -468 | 527 | 337 | -46 | -212 | 107 | 413 | -90 | 113 | 56 | 83 | -174 | -154 | 26 | 286 | -59 | 317 | -126 | -93 | -103 | 451 | -37 | -256 |
Income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
238 | 147 | 240 | -657 | 207 | 49 | -271 | -232 | -31 | -101 | 519 | -239 | 40 | -399 | 629 | -261 | -146 | -165 | 420 | -47 | 43 | -133 | 189 | -134 | 124 | -133 | 242 | -2 | -10 | -128 | 297 | -23 | 149 | -178 | 235 | -34 | 22 | -219 | 216 |
Other assets and other liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-100 | 283 | -319 | 249 | 764 | 337 | 95 | -612 | 413 | -732 | 262 | -556 | 691 | -658 | -123 | -169 | 171 | -436 | 70 | -64 | -64 | -0 | 103 | -249 | 30 | 163 | 395 | -138 | -72 | -30 | 219 | -279 | 561 | 93 | -66 | -816 | 314 | 0 | -68 |
Health care and insurance liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-1,581 | -468 | 1,893 | -1,555 | -102 | -323 | 1,356 | -1,750 | 1,122 | -6 | 725 | - | - | -175 | 564 | 142 | 77 | 205 | 501 | 19 | 19 | -316 | 280 | 5 | -472 | -148 | 641 | -339 | 339 | -217 | 114 | -60 | -119 | -453 | 174 | 22 | 47 | -74 | 361 |
Other, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 4 | -1 | -0 | - | 0 | 5 | -2 | -5 | 5 | -7 | -2 | 4 | 2 | -14 | 4 | 5 | -2 | -1 | 0 | 5 | -2 | -0 | -1 |
Net cash provided by operating activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-700 | 1,044 | 3,341 | -2,688 | 1,532 | -207 | 899 | -902 | 2,411 | 419 | 1,791 | 1,110 | 1,026 | 255 | 1,473 | 294 | 987 | 669 | 1,422 | 624 | 1,071 | 39 | 543 | 545 | 162 | 97 | 1,020 | 497 | 1,117 | 324 | 572 | 565 | 91 | -82 | 837 | 632 | 929 | 100 | 826 |
Cash flows used for investing activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and maturities of investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,007 | 2,747 | 2,410 | 3,290 | 2,763 | 3,353 | 2,738 | 3,994 | 4,048 | 3,761 | 2,938 | 3,232 | 3,194 | 3,263 | 2,608 | 3,328 | 2,290 | 1,722 | 2,143 | 2,344 | 2,967 | 5,359 | 2,711 | 2,944 | 2,616 | 2,615 | 3,004 | 2,249 | 2,756 | 2,341 | 2,605 | 3,170 | 3,321 | 3,012 | 2,462 | 2,314 | 2,753 | 2,471 | 2,490 |
Cost of investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,692 | 2,922 | 1,621 | 2,510 | 2,124 | 3,013 | 2,723 | 3,976 | 4,342 | 3,474 | 3,060 | 3,428 | 3,320 | 3,699 | 2,493 | 3,857 | 2,615 | 2,027 | 2,303 | 2,959 | 3,118 | 4,607 | 2,493 | 2,621 | 2,861 | 2,436 | 3,146 | 2,804 | 2,054 | 2,590 | 2,456 | 2,718 | 2,968 | 2,669 | 2,686 | 3,657 | 2,764 | 2,883 | 2,287 |
Additions to property, equipment and software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
117 | 120 | 99 | 109 | 121 | 109 | 71 | 73 | 68 | 74 | 55 | 76 | 99 | 105 | 82 | 108 | 71 | 95 | 93 | 147 | 143 | 102 | 86 | 85 | 101 | 82 | 68 | 144 | 90 | 74 | 62 | 71 | 72 | 70 | 74 | 102 | 91 | 79 | 88 |
Payments to Acquire Businesses, Net of Cash Acquired | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 1 | 6 | 0 | 24 | 0 | 0 | - | - | - | - | -0 | 0 | 9 | 10 | 369 | 0 | 70 | 0 | - | - | - | - | 0 | 8 | 0 | 0 | 425 | 32 | 604 | 493 | 0 | 0 | 0 | 0 | 69 | 0 | 6 | 0 |
Other, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | -2 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
197 | -296 | 684 | 2,061 | 494 | 231 | -56 | -55 | -362 | 213 | -177 | -271 | -225 | -552 | 21 | -1,017 | -387 | -471 | -253 | -773 | -294 | -985 | 133 | 237 | -355 | 96 | -210 | -1,126 | 580 | -927 | -407 | 380 | 280 | 273 | -298 | -1,514 | -102 | -497 | 114 |
Cash flows used for financing activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from Issuance of Long-term Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 740 | 0 | 0 | 741 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Repayment of long-term debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | 1,000 | 0 | 1,000 | 0 | 250 | 11,484 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 228 | 583 | 375 | 0 | 839 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | 0 | 0 | 450 | 450 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - |
Net (repayment) issuance of short-term debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | -297 | -203 | 425 | 75 | 0 | 0 | 0 | -545 | 445 | 99 | -70 | 70 | -150 | -275 | -24 | -99 | 464 | 85 | -235 | -214 | -29 | -1 | 161 | 125 | 94 | -114 |
Deposits and interest credited to investment contracts net of (withdrawals) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -1 | 1 | 1 | 1 | - | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 3 | 1 | 1 | 1 | 2 | 1 | 1 | 1 |
(Withdrawals) net of deposits and interest credited to investment contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 27 | 7 | - | 0 | 0 | 1 | -4 | 3 | 2 | 4 | 1 | 3 | 7 | 5 | 2 | 1 | 3 | 2 | 1 | 2 | 2 | 3 | 0 | 1 | 3 | 3 |
Common shares issued under benefit plans, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-8 | -15 | -72 | -48 | -6 | -23 | -103 | -36 | -15 | -9 | -79 | -36 | -10 | -15 | -79 | -24 | -10 | -8 | -17 | -27 | -5 | 6 | 37 | -30 | 4 | 8 | -26 | 7 | 21 | 82 | 14 | 31 | 2 | 5 | 3 | 4 | 7 | -0 | 3 |
Stock-based compensation tax benefits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 13 | 0 | 10 | 27 | 15 | 5 | 6 | 13 | 20 | 7 | 0 | 55 | 20 | -0 | 0 | 29 | 6 | 16 | 7 | 8 | 18 | 1 | 4 | -1 | -4 | 4 | 1 | 3 |
(Settlements) proceeds from repurchase agreements | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -0 | 0 | 0 | -201 | 202 | 0 | -156 | 156 | - | - | - | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Common shares repurchased | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | 0 | 0 | 0 | 545 | 0 | 3,300 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0 | 0 | 100 | 196 | 243 | 254 | 255 | 465 | 450 | 333 | 440 | 184 | 493 | 0 | 580 | 343 | 585 | 526 | 456 | 245 | 673 | 465 | 304 | 162 | 115 | 124 | 269 | 263 |
Dividends paid to shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
164 | 163 | 164 | 163 | 166 | 166 | 88 | 89 | 87 | 88 | 87 | 87 | 87 | 87 | 87 | 79 | 79 | 80 | 81 | 73 | 74 | 65 | 65 | 58 | 58 | 60 | 61 | 54 | 55 | 57 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net payment on interest rate derivatives | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | -548 | 0 | 68 | 206 | -48 | 33 | -30 | 21 | -126 | 13 | 19 | 16 | -7 | -2 | -39 | 9 | -8 | 13 | 1 | 2 | 3 | -5 | 0 | 0 | 0 | -2 | -30 | -8 | 16 | -7 | 33 | 0 |
(Distributions) contributions, non-controlling interests | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-3 | 2 | 10 | -15 | 57 | 112 | 13 | 11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -8 | -1 | 10 | -0 | 1 | 1 | 1 | 59 | -51 | 21 | -0 | 5 | -7 | -0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-175 | -1,176 | -226 | -1,225 | 328 | -327 | -14,962 | -113 | -102 | 12,721 | -372 | -111 | -130 | -493 | -999 | 436 | -653 | -511 | -506 | -520 | -951 | -25 | -28 | 1,158 | -90 | -81 | -680 | -649 | -650 | 69 | -588 | -873 | 17 | -354 | -171 | -1,184 | 1,236 | -142 | -373 |
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-678 | -428 | 3,799 | -1,852 | 2,354 | -303 | -14,119 | -1,070 | 1,947 | 13,353 | 1,242 | 727 | 670 | -790 | 495 | -286 | -53 | -314 | 661 | -670 | -174 | -971 | 648 | 1,941 | -283 | 113 | 129 | -1,278 | 1,047 | -533 | -423 | 72 | 389 | -164 | 366 | -626 | 622 | -539 | 567 |
Supplemental cash flow information: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest paid | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33 | 113 | 66 | 152 | 16 | 155 | 130 | 327 | 42 | 128 | 44 | 125 | 39 | 125 | 47 | 118 | 75 | 112 | 72 | - | 68 | 128 | 32 | - | 36 | 84 | 32 | - | 32 | 86 | 49 | - | 35 | 86 | 35 | - | 34 | 86 | 36 |
Income taxes paid | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
138 | 302 | 6 | - | 180 | 589 | 22 | - | 498 | 672 | 31 | - | - | - | - | - | 539 | 536 | 46 | - | 235 | 450 | 13 | - | 152 | 369 | 1 | - | 251 | 407 | 6 | - | 118 | 447 | 3 | - | 124 | 387 | 10 |
Proceeds from Income Tax Refunds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -66 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |