Arcos Dorados Holdings (ARCO) annual balance sheet covering fiscal 2012 through 2017, as reported to the SEC.
Total assets have shrunk 2.5% a year on average since fiscal 2012, from $2.05B to $1.8B.
A balance sheet shows what a company owns and what it owes on a single date. The difference between the two belongs to shareholders.
| Dec'17 | Dec'16 | Dec'15 | Dec'14 | Dec'13 | Dec'12 | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
ASSETS | |||||||||||||||||||||
Current assets | |||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | |||||||||||||||||||||
308 | 194 | 112 | 139 | 175 | 184 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Cash and cash equivalents | 308 | 194 | 112 | 139 | 175 | 184 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Short-term investment | |||||||||||||||||||||
19 | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Short-term investment | 19 | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Accounts and notes receivable, net | |||||||||||||||||||||
111 | 83 | 63 | 83 | 110 | 105 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Accounts and notes receivable, net | 111 | 83 | 63 | 83 | 110 | 105 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Other receivables | |||||||||||||||||||||
36 | 28 | 35 | 65 | 136 | 131 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Other receivables | 36 | 28 | 35 | 65 | 136 | 131 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Inventories | |||||||||||||||||||||
82 | 48 | 44 | 47 | 105 | 54 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Inventories | 82 | 48 | 44 | 47 | 105 | 54 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Prepaid expenses and other current assets | |||||||||||||||||||||
94 | 87 | 110 | 90 | 109 | 101 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Prepaid expenses and other current assets | 94 | 87 | 110 | 90 | 109 | 101 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Derivative instruments | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | 1 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Derivative instruments | - | - | - | - | - | 1 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Deferred income taxes | |||||||||||||||||||||
- | - | 12 | 17 | 27 | 22 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Deferred income taxes | - | - | 12 | 17 | 27 | 22 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
McDonalds Corporations indemnification for contingencies | |||||||||||||||||||||
0 | 1 | - | - | 0 | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
McDonalds Corporations indemnification for contingencies | 0 | 1 | - | - | 0 | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Collateral deposits | |||||||||||||||||||||
- | - | - | 4 | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Collateral deposits | - | - | - | 4 | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total current assets | |||||||||||||||||||||
653 | 445 | 378 | 447 | 666 | 601 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total current assets | 653 | 445 | 378 | 447 | 666 | 601 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Non-current assets | |||||||||||||||||||||
Miscellaneous | |||||||||||||||||||||
98 | 89 | 62 | 102 | 91 | 59 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Miscellaneous | 98 | 89 | 62 | 102 | 91 | 59 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Collateral deposits | |||||||||||||||||||||
2 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Collateral deposits | 2 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Property and equipment, net | |||||||||||||||||||||
890 | 847 | 833 | 1,092 | 1,244 | 1,176 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Property and equipment, net | 890 | 847 | 833 | 1,092 | 1,244 | 1,176 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Net intangible assets and goodwill | |||||||||||||||||||||
47 | 43 | 49 | 57 | 70 | 67 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Net intangible assets and goodwill | 47 | 43 | 49 | 57 | 70 | 67 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Deferred income taxes | |||||||||||||||||||||
74 | 70 | 63 | 75 | 97 | 133 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Deferred income taxes | 74 | 70 | 63 | 75 | 97 | 133 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Derivative instruments | |||||||||||||||||||||
35 | - | 6 | 9 | 0 | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Derivative instruments | 35 | - | 6 | 9 | 0 | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
McDonalds Corporations indemnification for contingencies | |||||||||||||||||||||
2 | 3 | 3 | 4 | 3 | 5 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
McDonalds Corporations indemnification for contingencies | 2 | 3 | 3 | 4 | 3 | 5 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total non-current assets | |||||||||||||||||||||
1,150 | 1,059 | 1,024 | 1,347 | 1,513 | 1,447 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total non-current assets | 1,150 | 1,059 | 1,024 | 1,347 | 1,513 | 1,447 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total assets | |||||||||||||||||||||
1,803 | 1,505 | 1,403 | 1,794 | 2,180 | 2,049 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total assets | 1,803 | 1,505 | 1,403 | 1,794 | 2,180 | 2,049 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
LIABILITIES AND EQUITY | |||||||||||||||||||||
Current liabilities | |||||||||||||||||||||
Accounts payable | |||||||||||||||||||||
303 | 217 | 187 | 220 | 311 | 244 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Accounts payable | 303 | 217 | 187 | 220 | 311 | 244 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Royalties payable to McDonalds Corporation | |||||||||||||||||||||
13 | 17 | 14 | 16 | 30 | 29 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Royalties payable to McDonalds Corporation | 13 | 17 | 14 | 16 | 30 | 29 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Income taxes payable | |||||||||||||||||||||
54 | 38 | 28 | 29 | 29 | 21 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Income taxes payable | 54 | 38 | 28 | 29 | 29 | 21 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Other taxes payable | |||||||||||||||||||||
82 | 73 | 69 | 91 | 107 | 104 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Other taxes payable | 82 | 73 | 69 | 91 | 107 | 104 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Accrued payroll and other liabilities | |||||||||||||||||||||
119 | 144 | 93 | 112 | 141 | 150 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Accrued payroll and other liabilities | 119 | 144 | 93 | 112 | 141 | 150 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Provision for contingencies | |||||||||||||||||||||
2 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Provision for contingencies | 2 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Interest payable | |||||||||||||||||||||
9 | 7 | 15 | 20 | 21 | 21 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Interest payable | 9 | 7 | 15 | 20 | 21 | 21 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Short-term debt | |||||||||||||||||||||
- | - | 2 | 32 | 7 | 0 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Short-term debt | - | - | 2 | 32 | 7 | 0 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Current portion of long-term debt | |||||||||||||||||||||
4 | 28 | 161 | 6 | 4 | 1 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Current portion of long-term debt | 4 | 28 | 161 | 6 | 4 | 1 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Derivative instruments | |||||||||||||||||||||
15 | 19 | 2 | 10 | 2 | 3 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Derivative instruments | 15 | 19 | 2 | 10 | 2 | 3 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Deferred income taxes | |||||||||||||||||||||
- | - | 1 | 0 | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Deferred income taxes | - | - | 1 | 0 | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total current liabilities | |||||||||||||||||||||
605 | 548 | 577 | 542 | 659 | 578 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total current liabilities | 605 | 548 | 577 | 542 | 659 | 578 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Non-current liabilities | |||||||||||||||||||||
Accrued payroll and other liabilities | |||||||||||||||||||||
29 | 23 | 19 | 18 | 35 | 40 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Accrued payroll and other liabilities | 29 | 23 | 19 | 18 | 35 | 40 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Provision for contingencies | |||||||||||||||||||||
25 | 17 | 20 | 11 | 13 | 20 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Provision for contingencies | 25 | 17 | 20 | 11 | 13 | 20 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Long-term debt, excluding current portion | |||||||||||||||||||||
629 | 551 | 491 | 761 | 771 | 649 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Long-term debt, excluding current portion | 629 | 551 | 491 | 761 | 771 | 649 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Derivative instruments | |||||||||||||||||||||
7 | 10 | - | - | - | 5 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Derivative instruments | 7 | 10 | - | - | - | 5 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Deferred income taxes | |||||||||||||||||||||
10 | 1 | 8 | 4 | 6 | 9 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Deferred income taxes | 10 | 1 | 8 | 4 | 6 | 9 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total non-current liabilities | |||||||||||||||||||||
702 | 605 | 538 | 795 | 825 | 724 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total non-current liabilities | 702 | 605 | 538 | 795 | 825 | 724 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total liabilities | |||||||||||||||||||||
1,307 | 1,153 | 1,116 | 1,337 | 1,484 | 1,302 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total liabilities | 1,307 | 1,153 | 1,116 | 1,337 | 1,484 | 1,302 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Equity | |||||||||||||||||||||
Additional paid-in capital | |||||||||||||||||||||
14 | 13 | 12 | 15 | 17 | 18 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Additional paid-in capital | 14 | 13 | 12 | 15 | 17 | 18 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Retained earnings | |||||||||||||||||||||
401 | 271 | 193 | 244 | 404 | 400 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Retained earnings | 401 | 271 | 193 | 244 | 404 | 400 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Accumulated other comprehensive losses | |||||||||||||||||||||
-429 | -441 | -424 | -302 | -218 | -158 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Accumulated other comprehensive losses | -429 | -441 | -424 | -302 | -218 | -158 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total Arcos Dorados Holdings Inc. shareholders equity | |||||||||||||||||||||
495 | 350 | 286 | 456 | 694 | 746 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total Arcos Dorados Holdings Inc. shareholders equity | 495 | 350 | 286 | 456 | 694 | 746 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Non-controlling interests in subsidiaries | |||||||||||||||||||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Non-controlling interests in subsidiaries | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total equity | |||||||||||||||||||||
496 | 351 | 286 | 457 | 695 | 745 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total equity | 496 | 351 | 286 | 457 | 695 | 745 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total liabilities and equity | |||||||||||||||||||||
1,803 | 1,505 | 1,403 | 1,794 | 2,180 | 2,049 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total liabilities and equity | 1,803 | 1,505 | 1,403 | 1,794 | 2,180 | 2,049 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||