Benchmark Electronics (BHE) quarterly balance sheet covering the six quarters from June 2022 to September 2023, as reported to the SEC.
A balance sheet shows what a company owns and what it owes on a single date. The difference between the two belongs to shareholders.
| Sep'23 | Jun'23 | Mar'23 | Dec'22 | Sep'22 | Jun'22 | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Assets | |||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | |||||||||||||||||||||
259 | 244 | 210 | 207 | 247 | 262 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Cash and cash equivalents | 259 | 244 | 210 | 207 | 247 | 262 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Restricted cash | |||||||||||||||||||||
1 | 0 | 0 | - | 2 | 1 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Restricted cash | 1 | 0 | 0 | - | 2 | 1 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts of $960 and $514, respectively | |||||||||||||||||||||
477 | 484 | 461 | 491 | 478 | 446 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts of $960 and $514, respectively | 477 | 484 | 461 | 491 | 478 | 446 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Contract assets | |||||||||||||||||||||
190 | 185 | 194 | 183 | 187 | 179 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Contract assets | 190 | 185 | 194 | 183 | 187 | 179 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Inventories | |||||||||||||||||||||
725 | 756 | 778 | 727 | 746 | 666 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Inventories | 725 | 756 | 778 | 727 | 746 | 666 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Prepaid expenses and other assets | |||||||||||||||||||||
51 | 48 | 45 | 41 | 45 | 44 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Prepaid expenses and other assets | 51 | 48 | 45 | 41 | 45 | 44 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Income taxes receivable | |||||||||||||||||||||
1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Income taxes receivable | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Deferred income taxes | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Deferred income taxes | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total current assets | |||||||||||||||||||||
1,707 | 1,721 | 1,690 | 1,652 | 1,708 | 1,601 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total current assets | 1,707 | 1,721 | 1,690 | 1,652 | 1,708 | 1,601 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Long-term investments | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Long-term investments | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Property, plant and equipment, net | |||||||||||||||||||||
231 | 222 | 221 | 211 | 204 | 198 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Property, plant and equipment, net | 231 | 222 | 221 | 211 | 204 | 198 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Operating lease right-of-use assets | |||||||||||||||||||||
122 | 92 | 95 | 93 | 95 | 98 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Operating lease right-of-use assets | 122 | 92 | 95 | 93 | 95 | 98 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Goodwill | |||||||||||||||||||||
192 | 192 | 192 | 192 | 192 | 192 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Goodwill | 192 | 192 | 192 | 192 | 192 | 192 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Deferred income taxes | |||||||||||||||||||||
16 | 14 | 12 | 12 | 8 | 7 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Deferred income taxes | 16 | 14 | 12 | 12 | 8 | 7 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Other assets, net | |||||||||||||||||||||
64 | 64 | 66 | 66 | 67 | 68 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Other assets, net | 64 | 64 | 66 | 66 | 67 | 68 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total assets | |||||||||||||||||||||
2,333 | 2,307 | 2,278 | 2,227 | 2,276 | 2,166 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total assets | 2,333 | 2,307 | 2,278 | 2,227 | 2,276 | 2,166 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Liabilities and Shareholders’ Equity | |||||||||||||||||||||
Current liabilities: | |||||||||||||||||||||
Current installments of long-term debt | |||||||||||||||||||||
4 | 3 | 3 | 4 | 3 | 2 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Current installments of long-term debt | 4 | 3 | 3 | 4 | 3 | 2 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Accounts payable | |||||||||||||||||||||
382 | 417 | 421 | 424 | 522 | 500 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Accounts payable | 382 | 417 | 421 | 424 | 522 | 500 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Advance payments from customers | |||||||||||||||||||||
189 | 185 | 185 | 197 | 211 | 173 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Advance payments from customers | 189 | 185 | 185 | 197 | 211 | 173 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Income taxes payable | |||||||||||||||||||||
12 | 14 | 11 | 12 | 12 | 14 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Income taxes payable | 12 | 14 | 11 | 12 | 12 | 14 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Accrued liabilities | |||||||||||||||||||||
110 | 100 | 88 | 110 | 99 | 93 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Accrued liabilities | 110 | 100 | 88 | 110 | 99 | 93 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Other Liabilities, Current | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Other Liabilities, Current | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total current liabilities | |||||||||||||||||||||
699 | 721 | 711 | 749 | 848 | 785 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total current liabilities | 699 | 721 | 711 | 749 | 848 | 785 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Long-term debt, less current installments | |||||||||||||||||||||
428 | 423 | 399 | 320 | 296 | 262 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Long-term debt, less current installments | 428 | 423 | 399 | 320 | 296 | 262 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Operating lease liabilities | |||||||||||||||||||||
114 | 85 | 87 | 86 | 87 | 90 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Operating lease liabilities | 114 | 85 | 87 | 86 | 87 | 90 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Other long-term liabilities | |||||||||||||||||||||
27 | 28 | 44 | 43 | 42 | 42 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Other long-term liabilities | 27 | 28 | 44 | 43 | 42 | 42 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Deferred income taxes | |||||||||||||||||||||
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Deferred income taxes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Commitments and contingencies | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Commitments and contingencies | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Shareholders’ equity: | |||||||||||||||||||||
Preferred stock, $0.10 par value; 5,000 shares authorized, none issued | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Preferred stock, $0.10 par value; 5,000 shares authorized, none issued | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Common stock, $0.10 par value; 145,000 shares authorized; issued and outstanding - 35,653 and 35,164, respectively | |||||||||||||||||||||
3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Common stock, $0.10 par value; 145,000 shares authorized; issued and outstanding - 35,653 and 35,164, respectively | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Additional paid-in capital | |||||||||||||||||||||
525 | 522 | 518 | 519 | 513 | 509 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Additional paid-in capital | 525 | 522 | 518 | 519 | 513 | 509 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Retained earnings | |||||||||||||||||||||
548 | 534 | 526 | 519 | 504 | 491 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Retained earnings | 548 | 534 | 526 | 519 | 504 | 491 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Accumulated other comprehensive loss | |||||||||||||||||||||
-15 | -12 | -13 | -16 | -21 | -18 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Accumulated other comprehensive loss | -15 | -12 | -13 | -16 | -21 | -18 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Less treasury shares, at cost; 0 and 111 shares, respectively | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Less treasury shares, at cost; 0 and 111 shares, respectively | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total shareholders’ equity | |||||||||||||||||||||
1,063 | 1,047 | 1,034 | 1,026 | 1,000 | 985 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total shareholders’ equity | 1,063 | 1,047 | 1,034 | 1,026 | 1,000 | 985 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total liabilities and shareholders' equity | |||||||||||||||||||||
2,333 | 2,307 | 2,278 | 2,227 | 2,276 | 2,166 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total liabilities and shareholders' equity | 2,333 | 2,307 | 2,278 | 2,227 | 2,276 | 2,166 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||