| Mar'20 | Dec'19 | Sep'19 | Jun'19 | Mar'19 | Dec'18 | Sep'18 | Jun'18 | Mar'18 | Dec'17 | Sep'17 | Jun'17 | Mar'17 | Dec'16 | Sep'16 | Jun'16 | Mar'16 | Dec'15 | Sep'15 | Jun'15 | Mar'15 | Dec'14 | Sep'14 | Jun'14 | Mar'14 | Dec'13 | Sep'13 | Jun'13 | Mar'13 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES: | ||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES: | ||||||||||||||||||||||||||||
Net loss | ||||||||||||||||||||||||||||
-22,492 | -39,670 | -30,790 | -23,845 | -26,154 | -18,611 | -19,020 | -35,643 | -15,579 | -15,741 | -15,033 | -15,225 | -14,201 | -14,022 | -14,176 | -15,622 | -15,693 | -15,635 | -16,944 | -16,176 | -14,084 | -14,590 | -11,190 | -11,355 | -10,804 | -6,719 | -4,194 | -3,786 | -3,819 |
Adjustments to reconcile net loss to net cash provided by operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||
Stock-based compensation expense | ||||||||||||||||||||||||||||
8,527 | 5,107 | 4,995 | 3,893 | 4,827 | 2,215 | 2,148 | 1,778 | 1,747 | 1,767 | 1,970 | 2,026 | 2,007 | 2,098 | 2,272 | 2,410 | 2,385 | 2,358 | 2,393 | 2,661 | 2,320 | 2,013 | 1,607 | 2,405 | 2,212 | 342 | 93 | 27 | 33 |
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||||||||||
535 | 378 | 337 | 297 | 242 | 220 | 187 | 198 | 195 | 229 | 208 | 205 | 158 | 173 | 213 | 207 | 207 | 198 | 190 | 175 | 164 | 429 | 158 | 91 | 170 | 181 | 288 | 135 | 136 |
Loss on disposal of property and equipment | ||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | -51 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Amortization of premium on investments | ||||||||||||||||||||||||||||
191 | 380 | 882 | 1,072 | 1,225 | 736 | 195 | 105 | 90 | 275 | -71 | -42 | 7 | -138 | 1 | 28 | 36 | 34 | 47 | 32 | 21 | - | - | - | - | - | - | 61 | 49 |
Non-cash lease expense | ||||||||||||||||||||||||||||
1,803 | 1,360 | 471 | 471 | 445 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Amortization of debt issuance costs | ||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 6 |
Increase in fair value of preferred stock warrant | ||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | 0 | 2,559 | -345 | 342 | -118 | -5 |
Changes in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||
Litigation settlement payable | ||||||||||||||||||||||||||||
0 | 0 | 0 | 0 | -10,500 | -2,297 | 3,893 | 8,904 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Deferred revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
156,074 | 217,353 | -4,761 | -5,682 | 4,893 | 178,551 | -1,545 | -1,545 | -1,545 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Research and license receivable | ||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | 0 | -5,018 |
Prepaid expenses and other assets | ||||||||||||||||||||||||||||
6,802 | -2,455 | 4,244 | 2,953 | -886 | -220 | -625 | 1,317 | -1,004 | -504 | 950 | 258 | 755 | 114 | 353 | 314 | -367 | -282 | -105 | 581 | -17 | 579 | -352 | 309 | 635 | 40 | -39 | -56 | -2 |
Accounts payable | ||||||||||||||||||||||||||||
957 | 1,876 | -1,604 | 731 | 1,064 | 172 | -226 | 1,732 | -2,895 | -488 | 1,713 | -407 | -192 | 661 | 403 | 807 | -227 | 1,251 | -267 | -125 | 525 | 22 | 153 | 349 | -621 | -243 | 871 | 45 | -557 |
Contract receivables | ||||||||||||||||||||||||||||
-185,354 | 197,354 | 3,000 | 0 | -100,000 | 100,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Accrued expenses and other liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||
-488 | 647 | 7,974 | 2,601 | -1,735 | 1,929 | 1,472 | -139 | 712 | 173 | -312 | -188 | -84 | -434 | 73 | 1,161 | -1,342 | -1,758 | 1,222 | 2,411 | 365 | 460 | 654 | 860 | 682 | 768 | 213 | -165 | 200 |
Lease liability | ||||||||||||||||||||||||||||
2,131 | 7,518 | 496 | 496 | 456 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Other | ||||||||||||||||||||||||||||
-62 | - | - | - | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Deferred rent | ||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -35 | -25 | - | 8 | 9 | 9 | 11 | 16 | 17 | 16 |
Net cash provided by operating activities | ||||||||||||||||||||||||||||
321,084 | -14,924 | -32,000 | -26,055 | 72,287 | 61,640 | -11,069 | -15,822 | -16,451 | -5,954 | -12,475 | -13,889 | -13,009 | -11,590 | -11,615 | -11,275 | -14,267 | -13,270 | -13,314 | -11,568 | -10,647 | -12,325 | -8,168 | -7,825 | -6,446 | -5,629 | -2,594 | -3,768 | 1,047 |
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES: | ||||||||||||||||||||||||||||
Maturities of held-to-maturity investments | ||||||||||||||||||||||||||||
84,000 | 112,000 | 78,000 | 140,000 | 88,000 | 31,000 | 15,000 | 15,000 | 20,000 | 25,000 | 20,000 | 10,000 | 15,000 | 15,000 | 15,000 | 13,000 | 5,500 | 16,500 | 41,000 | 5,000 | 7,500 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Purchases of held-to-maturity investments | ||||||||||||||||||||||||||||
349,155 | 42,201 | 97,633 | 172,835 | 49,451 | 144,673 | 108,909 | 0 | 29,790 | - | - | - | - | 15,015 | 0 | 0 | 20,016 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Purchases of property and equipment | ||||||||||||||||||||||||||||
1,380 | 1,035 | 1,458 | 1,576 | 2,280 | 114 | 72 | 39 | 134 | 0 | 75 | 0 | 58 | 74 | 96 | 152 | 127 | 139 | 356 | 205 | 434 | 1,003 | 202 | 652 | 156 | - | - | - | - |
Other | ||||||||||||||||||||||||||||
-15 | - | - | - | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Proceeds from public offering of common stock, net of transaction costs (Note 8) | ||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | 0 | 94,148 | - | - | - | - |
Net cash (used in) provided by investing activities | ||||||||||||||||||||||||||||
-266,520 | 68,764 | -21,091 | -34,411 | 36,269 | -113,787 | -93,981 | 14,961 | -9,924 | 134 | 4,980 | -39,908 | 14,942 | -89 | 14,904 | 12,848 | -14,643 | 16,362 | 40,644 | -31,071 | 7,066 | 6,481 | -37,766 | -44,320 | -156 | - | - | - | - |
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES: | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of common stock, net of placement agent commissions | ||||||||||||||||||||||||||||
39,192 | - | - | - | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Payments of common stock offering costs | ||||||||||||||||||||||||||||
0 | 0 | 0 | 0 | 50 | 703 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Proceeds from exercises of stock options and issuances under Employee Stock Purchase Plan | ||||||||||||||||||||||||||||
588 | 6,268 | 0 | 646 | 196 | 278 | 924 | 241 | 667 | 75 | 128 | 1 | 86 | 0 | 68 | 0 | 493 | 24 | 151 | 28 | 224 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Other | ||||||||||||||||||||||||||||
-12 | - | - | - | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Proceeds from exercised stock options | ||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 7 | 755 | - | 0 | 0 | 11 |
Settlement of restricted stock for tax withholding | ||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | 0 | 0 | 0 | 35 | 0 | 0 | 0 | 11 | 0 | 0 | 0 | 27 | 1 | 0 | 0 | 75 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Repayments of long-term debt | ||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | 3,922 | 1,104 | 1,076 | 1,046 | 1,020 | 998 |
Net cash provided by financing activities | ||||||||||||||||||||||||||||
39,768 | 52,096 | 0 | 646 | 146 | 59,987 | 109,023 | 241 | 632 | 43,277 | -322 | 69,701 | 75 | 0 | 68 | 0 | 466 | 23 | -295 | 45,912 | 149 | 96 | 17 | -3,915 | 93,799 | -2,267 | 55,654 | 1,882 | -987 |
NET INCREASE IN CASH, CASH EQUIVALENTS, AND RESTRICTED CASH EQUIVALENTS | ||||||||||||||||||||||||||||
94,332 | 105,940 | -53,095 | -59,820 | 108,702 | 7,840 | 3,973 | -620 | -25,743 | 37,457 | -7,817 | 15,904 | 2,008 | -11,679 | 3,357 | 1,573 | -28,444 | 3,115 | 27,035 | 3,273 | -3,432 | -5,748 | -45,917 | -56,060 | 87,197 | -8,117 | 52,871 | -1,889 | 60 |
NONCASH OPERATING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||||||||||
Right-of-use assets acquired through operating leases | ||||||||||||||||||||||||||||
1,101 | 25,058 | 0 | 0 | 667 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Redeemable convertible preferred stock issuance costs included in accounts payable | ||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -170 | 620 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
NONCASH INVESTING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||||||||||
Property and equipment purchases included in accounts payable and accrued expenses | ||||||||||||||||||||||||||||
259 | 727 | -527 | -336 | 863 | 1,604 | 38 | 6 | 0 | - | - | - | 12 | 1 | 23 | -15 | 44 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
NONCASH FINANCING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||||||||||
Common stock offering costs included in accounts payable or accrued expenses | ||||||||||||||||||||||||||||
104 | - | - | - | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Right-of-use assets acquired through financing leases | ||||||||||||||||||||||||||||
48 | - | - | - | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Warrant conversion to common stock | ||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | 0 | 3,088 | - | - | - | - |