| Mar'20 | Dec'19 | Sep'19 | Jun'19 | Mar'19 | Dec'18 | Sep'18 | Jun'18 | Mar'18 | Dec'17 | Sep'17 | Jun'17 | Mar'17 | Dec'16 | Sep'16 | Jun'16 | Mar'16 | Dec'15 | Sep'15 | Jun'15 | Mar'15 | Dec'14 | Sep'14 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Cash flows from operating activities: | ||||||||||||||||||||||
Net loss | ||||||||||||||||||||||
-17,400 | -12,800 | -8,500 | -10,700 | -5,000 | -4,729 | -11,900 | -4,002 | -498 | -4,155 | -9,280 | -8,331 | -9,120 | -22,383 | -478 | -1,176 | -246 | -16,874 | -720 | -1,890 | -186 | -137 | -3 |
Adjustments to reconcile net loss to net cash provided by operating activities: | ||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | ||||||||||||||||||||||
12,600 | 14,900 | 8,300 | 9,100 | 9,700 | 9,589 | 10,600 | 10,580 | 11,120 | 9,560 | 9,933 | 8,705 | 8,004 | 7,168 | 7,435 | 9,131 | 9,172 | 9,272 | - | - | - | - | - |
Amortization of right of use asset | ||||||||||||||||||||||
900 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Stock-based compensation expense | ||||||||||||||||||||||
1,000 | - | - | - | 2,100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Stock-based compensation expense | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | 1,615 | 1,500 | 1,449 | 1,251 | 2,889 | 1,532 | 1,376 | 1,291 | 36 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - |
Change in fair value of derivative liability | ||||||||||||||||||||||
- | 200 | 2,900 | -1,300 | 1,200 | 852 | -7,300 | -53 | 1,553 | 319 | -36 | -270 | -203 | 124 | - | - | - | 0 | - | - | - | - | - |
Change in fair value of earnout liability | ||||||||||||||||||||||
- | 0 | 0 | 0 | -2,300 | 1,668 | 900 | -654 | 3,754 | 4,657 | -3,865 | -2,383 | -2,155 | 1,276 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - |
Impairment of investment in equity method investee | ||||||||||||||||||||||
700 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Foreign currency translation on senior bank debt | ||||||||||||||||||||||
-3,900 | 4,000 | -4,500 | -3,100 | 2,800 | -2,897 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Foreign currency translation on cross currency swaps | ||||||||||||||||||||||
- | -200 | 3,200 | 2,300 | -1,700 | 2,225 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Reclassification of gain on hedging instrument to comprehensive income | ||||||||||||||||||||||
400 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Unrealized loss on securities held in Trust Account | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 |
Non-cash interest expense relating to PIK loan notes | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -583 | 0 | 0 | 9,762 | 7,534 | 10,100 | 10,293 | 11,285 | - | - | - | -5 | 0 |
Non-cash interest expense relating to senior debt | ||||||||||||||||||||||
500 | 7,600 | 500 | 300 | 600 | 522 | 900 | 1,943 | 1,957 | 1,924 | 6,846 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Changes in inventory reserve | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 118 | - | - | - | - | - |
Unrealized gain on marketable securities held in Trust Account | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 13 | - | - | - | 0 | - | - |
Interest earned on cash and marketable securities held in Trust Account | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 48 | 37 | 21 | - | 1 | 4 | 8 | - | - |
Changes in assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||
Accounts receivable | ||||||||||||||||||||||
10,000 | -2,300 | -200 | -3,200 | 2,400 | -2,489 | -2,900 | 4,277 | 1,223 | -7,912 | 6,036 | -7,335 | 5,091 | 774 | 876 | -12,256 | 1,027 | 3,657 | - | - | - | - | - |
Inventory | ||||||||||||||||||||||
-1,300 | -2,300 | -200 | 1,200 | -700 | -10 | -1,100 | 655 | 1,445 | -572 | 292 | -2,350 | -218 | -461 | -729 | 761 | -352 | 927 | - | - | - | - | - |
Prepaid expenses and other assets | ||||||||||||||||||||||
-5,700 | 1,100 | 100 | -2,600 | -1,900 | -694 | -200 | -1,112 | -1,688 | 1,750 | 1,976 | 3,544 | 1,208 | -776 | -26 | -87 | 75 | -4,520 | -35 | -60 | 25 | - | - |
Corporate tax and other current taxes payable | ||||||||||||||||||||||
100 | -1,800 | -1,300 | -200 | -300 | -119 | 0 | 779 | -1,579 | -1,060 | -883 | 548 | -2,167 | 693 | -1,078 | 599 | 95 | -456 | - | - | - | - | - |
Accounts payable | ||||||||||||||||||||||
4,900 | -1,600 | 4,100 | 0 | 4,400 | -3,569 | 100 | 1,919 | 1,881 | -7,929 | 5,707 | 2,427 | 3,625 | -1,262 | 2,608 | -5,881 | 5,137 | -1,164 | - | - | - | - | - |
Other current liabilities | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | -159 | 150 | -60 | 72 | 0 | 0 | -11 | 10 | -74 | 85 | -311 | - | - | - | - | - |
Deferred revenues and customer prepayment | ||||||||||||||||||||||
-500 | -5,200 | -2,200 | 1,400 | -3,500 | -480 | -300 | 3,179 | 721 | 2,858 | 3,900 | 3,417 | 212 | -698 | -1,093 | -9 | -1,275 | -1,620 | - | - | - | - | - |
Accrued expenses | ||||||||||||||||||||||
7,500 | 3,900 | 900 | 1,700 | 700 | -1,602 | 2,500 | -65 | -635 | -4,562 | 92 | 592 | -1,218 | -77 | 1,082 | 737 | 2,522 | -4,998 | - | - | - | - | - |
Operating lease liabilities | ||||||||||||||||||||||
-800 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Other long-term liabilities | ||||||||||||||||||||||
300 | 1,700 | 0 | 800 | -600 | -1,677 | -1,800 | -1,288 | -1,412 | -1,332 | -914 | -1,028 | -300 | -1,196 | 134 | -1,186 | -1,163 | -1,756 | - | - | - | - | - |
Net cash provided by operating activities | ||||||||||||||||||||||
11,100 | 8,300 | 2,700 | 11,400 | 8,300 | 895 | 16,500 | 11,231 | 6,669 | -109 | 14,052 | 16,500 | -3,396 | -8,905 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Cash flows from investing activities: | ||||||||||||||||||||||
Other assets | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -0 | -0 | -0 | -0 | -0 | 19 | -20 | 106 | 43 |
Accounts payable and accrued expenses | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 239 | 772 | 119 | 542 | 389 | 1,683 | -55 | 130 | 2 |
Net cash provided by operating activities | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -255 | -350 | -236 | -6,568 | -290 | -170 | -255 | -136 | -44 |
Purchases of property and equipment | ||||||||||||||||||||||
8,400 | 5,600 | 2,900 | 500 | 1,500 | 3,215 | 9,900 | 9,905 | 2,095 | 2,913 | 2,356 | 3,669 | 6,760 | 2,332 | 273 | 509 | 4,729 | 3,968 | - | - | - | - | - |
Disposals of property and equipment | ||||||||||||||||||||||
-1,000 | - | - | - | -200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Purchases of capital software | ||||||||||||||||||||||
3,600 | 5,400 | 3,800 | 3,900 | 3,900 | 3,416 | 4,900 | 4,274 | 5,026 | 3,900 | 3,964 | 5,056 | 5,947 | 5,301 | 6,397 | 5,768 | 5,039 | 5,219 | - | - | - | - | - |
Net cash used in investing activities | ||||||||||||||||||||||
-11,000 | -116,900 | -6,700 | -4,600 | -5,200 | -6,631 | -14,800 | -14,179 | -7,121 | -6,813 | -6,320 | -8,725 | -12,707 | -7,633 | 57 | 9,815 | -9,768 | -9,187 | - | - | - | - | - |
Cash flows from financing activities: | ||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of long-term debt | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | 136,800 | -47 | 3,247 | 6,043 | -5,732 | 1,693 | -3,376 | 7,415 | -1,181 | -360 | -1,033 | 13,770 | - | - | - | - | - |
Proceeds from issuance of revolver | ||||||||||||||||||||||
22,300 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Repayments of revolver and long-term debt, including exit premium | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | 122,100 | 0 | 0 | 7,713 | 3,197 | 0 | 0 | 0 | - | - | -43 | 43 | - | - | - | - | - |
Payment of financing costs | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | 478 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Repayments of finance leases | ||||||||||||||||||||||
100 | 200 | 0 | 100 | 200 | 100 | 100 | 105 | 195 | 140 | 466 | 608 | -554 | 37 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Cash received in connection with Merger | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | 0 | 36,664 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - |
Proceeds from sale of common stock | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | 0 | 1,645 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0 | 25 |
Net cash provided by (used in) financing activities | ||||||||||||||||||||||
22,200 | 104,500 | 0 | 9,200 | -200 | -578 | 10,000 | -152 | 3,052 | -1,810 | -9,395 | 1,085 | -2,822 | 45,687 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Payment of offering costs | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -345 | -78 |
Proceeds from convertible promissory notes - related parties | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | 500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 169 |
Repayment of advances from related party | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22 | 25 |
Net cash provided by financing activities | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 | 0 | 500 | 13,727 | 0 | 0 | -0 | 81,212 | 91 |
Effect of exchange rate changes on cash | ||||||||||||||||||||||
-2,900 | 3,600 | -100 | -1,300 | 100 | -149 | 600 | -130 | -170 | -307 | -1,009 | 495 | 1,334 | 301 | 532 | -776 | -137 | 12 | - | - | - | - | - |
Net increase in cash | ||||||||||||||||||||||
19,400 | -500 | -4,100 | 14,700 | 3,000 | -6,463 | 12,300 | -3,230 | 2,430 | -9,039 | -2,672 | 9,355 | -17,591 | 29,450 | 1 | -303 | 263 | -2,016 | -290 | -170 | -255 | 1,076 | 47 |
Supplemental cash flow disclosures | ||||||||||||||||||||||
Cash paid during the period for interest | ||||||||||||||||||||||
100 | 100 | 4,300 | 4,200 | 4,000 | 4,139 | 4,200 | 6,080 | 120 | 6,275 | 141 | 4,758 | 216 | 5,388 | -78 | 5,860 | -78 | 6,496 | - | - | - | - | - |
Cash paid during the period for income taxes | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 290 | 19 | 32 | 15 | 2 | 4 | 6 | 0 | 0 | 1 | 6 | 0 | 0 |
Cash paid during the period for operating leases | ||||||||||||||||||||||
-1,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Supplemental disclosure of noncash investing and financing activities | ||||||||||||||||||||||
Lease liabilities arising from obtaining right of use assets | ||||||||||||||||||||||
-900 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Adjustment to goodwill arising from adjustment to fair value of assets acquired | ||||||||||||||||||||||
-300 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Additional paid in capital from net settlement of RSUs | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | 4 | - | 0 | -2,086 | 1,043 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Additional paid in capital reclassified to derivative liability | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | 0 | -48 | 2,848 | 1,482 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Derivative liability reclassified to accrued expenses | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | -26 | 0 | 0 | 126 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Fair value adjustment of PIK shareholder loans | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | 0 | 174,990 | - | - | - | 0 | - | - | - | - | - |
Payment of offering costs and operational costs pursuant to related party advances | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 45 | 2 |
Change in value of common stock subject to possible redemption | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,324 | -1,669 | 246 | - | 720 | 1,890 | 186 | - | - |
Offering costs included in accrued offering costs | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 57 |
Offering costs paid by related party | ||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 30 |