Kirby (KEX) quarterly balance sheet covering the six quarters from June 2022 to September 2023, as reported to the SEC.
A balance sheet shows what a company owns and what it owes on a single date. The difference between the two belongs to shareholders.
| Sep'23 | Jun'23 | Mar'23 | Dec'22 | Sep'22 | Jun'22 | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
ASSETS | |||||||||||||||||||||
Current assets: | |||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | |||||||||||||||||||||
42 | 36 | 26 | 80 | 36 | 25 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Cash and cash equivalents | 42 | 36 | 26 | 80 | 36 | 25 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Accounts receivable: | |||||||||||||||||||||
Trade - less allowance for doubtful accounts | |||||||||||||||||||||
514 | 519 | 526 | 483 | 482 | 445 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Trade - less allowance for doubtful accounts | 514 | 519 | 526 | 483 | 482 | 445 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Other | |||||||||||||||||||||
53 | 40 | 109 | 114 | 133 | 127 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Other | 53 | 40 | 109 | 114 | 133 | 127 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Inventories - net | |||||||||||||||||||||
505 | 504 | 475 | 461 | 392 | 370 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Inventories - net | 505 | 504 | 475 | 461 | 392 | 370 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Prepaid expense and other current assets | |||||||||||||||||||||
79 | 67 | 62 | 71 | 80 | 84 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Prepaid expense and other current assets | 79 | 67 | 62 | 71 | 80 | 84 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Deferred income taxes | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Deferred income taxes | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total current assets | |||||||||||||||||||||
1,195 | 1,168 | 1,200 | 1,211 | 1,126 | 1,052 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total current assets | 1,195 | 1,168 | 1,200 | 1,211 | 1,126 | 1,052 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Marine transportation equipment | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Marine transportation equipment | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Land, buildings and equipment | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Land, buildings and equipment | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Property and equipment | |||||||||||||||||||||
5,710 | 5,580 | 5,532 | 5,452 | 5,434 | 5,416 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Property and equipment | 5,710 | 5,580 | 5,532 | 5,452 | 5,434 | 5,416 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Accumulated depreciation | |||||||||||||||||||||
1,928 | 1,882 | 1,867 | 1,818 | 1,794 | 1,763 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Accumulated depreciation | 1,928 | 1,882 | 1,867 | 1,818 | 1,794 | 1,763 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Property and equipment - net | |||||||||||||||||||||
3,782 | 3,697 | 3,665 | 3,633 | 3,640 | 3,652 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Property and equipment - net | 3,782 | 3,697 | 3,665 | 3,633 | 3,640 | 3,652 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Operating lease right-of-use assets | |||||||||||||||||||||
155 | 152 | 155 | 154 | 153 | 159 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Operating lease right-of-use assets | 155 | 152 | 155 | 154 | 153 | 159 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Investment in affiliates | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Investment in affiliates | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Goodwill | |||||||||||||||||||||
438 | 438 | 438 | 438 | 438 | 438 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Goodwill | 438 | 438 | 438 | 438 | 438 | 438 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Other intangibles, net | |||||||||||||||||||||
45 | 47 | 49 | 51 | 53 | 55 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Other intangibles, net | 45 | 47 | 49 | 51 | 53 | 55 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Other assets | |||||||||||||||||||||
66 | 69 | 65 | 64 | 43 | 45 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Other assets | 66 | 69 | 65 | 64 | 43 | 45 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total assets | |||||||||||||||||||||
5,682 | 5,574 | 5,574 | 5,554 | 5,456 | 5,405 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total assets | 5,682 | 5,574 | 5,574 | 5,554 | 5,456 | 5,405 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY | |||||||||||||||||||||
Current liabilities: | |||||||||||||||||||||
Current portion of long-term debt | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Current portion of long-term debt | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Bank notes payable | |||||||||||||||||||||
9 | 7 | 3 | 3 | 3 | 4 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Bank notes payable | 9 | 7 | 3 | 3 | 3 | 4 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Income taxes payable | |||||||||||||||||||||
2 | - | 1 | 0 | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Income taxes payable | 2 | - | 1 | 0 | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Accounts payable | |||||||||||||||||||||
258 | 279 | 278 | 278 | 241 | 234 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Accounts payable | 258 | 279 | 278 | 278 | 241 | 234 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Interest | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Interest | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Insurance premiums and claims | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Insurance premiums and claims | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Employee compensation | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Employee compensation | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Taxes - other than on income | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Taxes - other than on income | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Other | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Other | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Accrued liabilities | |||||||||||||||||||||
199 | 205 | 173 | 204 | 209 | 198 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Accrued liabilities | 199 | 205 | 173 | 204 | 209 | 198 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Current portion of operating lease liabilities | |||||||||||||||||||||
32 | 33 | 32 | 36 | 33 | 34 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Current portion of operating lease liabilities | 32 | 33 | 32 | 36 | 33 | 34 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Deferred revenues | |||||||||||||||||||||
134 | 130 | 124 | 119 | 82 | 69 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Deferred revenues | 134 | 130 | 124 | 119 | 82 | 69 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total current liabilities | |||||||||||||||||||||
635 | 656 | 614 | 642 | 570 | 541 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total current liabilities | 635 | 656 | 614 | 642 | 570 | 541 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Long-term debt, net - less current portion | |||||||||||||||||||||
1,058 | 990 | 1,075 | 1,076 | 1,114 | 1,131 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Long-term debt, net - less current portion | 1,058 | 990 | 1,075 | 1,076 | 1,114 | 1,131 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Deferred income taxes | |||||||||||||||||||||
672 | 656 | 638 | 625 | 604 | 590 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Deferred income taxes | 672 | 656 | 638 | 625 | 604 | 590 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Operating lease liabilities - less current portion | |||||||||||||||||||||
142 | 142 | 146 | 142 | 144 | 150 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Operating lease liabilities - less current portion | 142 | 142 | 146 | 142 | 144 | 150 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Other long-term liabilities | |||||||||||||||||||||
15 | 15 | 14 | 23 | 46 | 60 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Other long-term liabilities | 15 | 15 | 14 | 23 | 46 | 60 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total long-term liabilities | |||||||||||||||||||||
1,888 | 1,805 | 1,874 | 1,867 | 1,910 | 1,934 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total long-term liabilities | 1,888 | 1,805 | 1,874 | 1,867 | 1,910 | 1,934 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Contingencies and commitments | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Contingencies and commitments | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Kirby stockholders' equity: | |||||||||||||||||||||
Preferred stock, $1.00 par value per share. Authorized 20,000,000 shares | |||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Preferred stock, $1.00 par value per share. Authorized 20,000,000 shares | - | - | - | - | - | - | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Common stock, $0.10 par value per share. Authorized 120 million shares, issued 65.5 million shares | |||||||||||||||||||||
6 | 6 | 6 | 6 | 6 | 6 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Common stock, $0.10 par value per share. Authorized 120 million shares, issued 65.5 million shares | 6 | 6 | 6 | 6 | 6 | 6 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Additional paid-in capital | |||||||||||||||||||||
861 | 857 | 856 | 859 | 857 | 854 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Additional paid-in capital | 861 | 857 | 856 | 859 | 857 | 854 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Accumulated other comprehensive income - net | |||||||||||||||||||||
19 | 18 | 17 | 16 | -13 | -21 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Accumulated other comprehensive income - net | 19 | 18 | 17 | 16 | -13 | -21 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Retained earnings | |||||||||||||||||||||
2,629 | 2,566 | 2,509 | 2,468 | 2,431 | 2,392 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Retained earnings | 2,629 | 2,566 | 2,509 | 2,468 | 2,431 | 2,392 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Treasury stock - at cost, 6.2 million shares at September 30, 2023 and 5.6 million at December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||
360 | 339 | 306 | 308 | 309 | 304 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Treasury stock - at cost, 6.2 million shares at September 30, 2023 and 5.6 million at December 31, 2022 | 360 | 339 | 306 | 308 | 309 | 304 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total Kirby stockholders' equity | |||||||||||||||||||||
3,156 | 3,110 | 3,082 | 3,042 | 2,973 | 2,927 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total Kirby stockholders' equity | 3,156 | 3,110 | 3,082 | 3,042 | 2,973 | 2,927 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Noncontrolling interests | |||||||||||||||||||||
1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Noncontrolling interests | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total equity | |||||||||||||||||||||
3,158 | 3,112 | 3,085 | 3,045 | 2,975 | 2,929 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total equity | 3,158 | 3,112 | 3,085 | 3,045 | 2,975 | 2,929 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||
Total liabilities and equity | |||||||||||||||||||||
5,682 | 5,574 | 5,574 | 5,554 | 5,456 | 5,405 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | ||||||
Total liabilities and equity | 5,682 | 5,574 | 5,574 | 5,554 | 5,456 | 5,405 | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | xxxxx | |||||