| Mar'20 | Dec'19 | Sep'19 | Jun'19 | Mar'19 | Dec'18 | Sep'18 | Jun'18 | Mar'18 | Dec'17 | Sep'17 | Jun'17 | Mar'17 | Dec'16 | Sep'16 | Jun'16 | Mar'16 | Dec'15 | Sep'15 | Jun'15 | Mar'15 | Dec'14 | Sep'14 | Jun'14 | Mar'14 | Dec'13 | Sep'13 | Jun'13 | Mar'13 | Dec'12 | Sep'12 | Jun'12 | Mar'12 | Dec'11 | Sep'11 | Jun'11 | Mar'11 | Dec'10 | Sep'10 | Jun'10 | Mar'10 | Sep'09 | Jun'09 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Revenues: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premiums earned: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of insured derivatives: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realized gains (losses) and other settlements on insured derivatives | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -191,000 | - | - | 552,000 | -64,000 | - | - | - |
Unrealized gains (losses) on insured derivatives | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | 2,000 | 9,000 | 0 | 14,000 | -5,000 | 4,000 | 18,000 | 14,000 | 10,000 | 6,000 | 6,000 | -22,000 | 21,000 | 20,000 | -6,000 | -14,000 | 36,000 | 21,000 | 63,000 | 37,000 | 40,000 | 48,000 | -23,000 | 838,000 | 215,000 | 285,000 | 1,350,000 | -73,000 | 397,000 | -33,000 | 1,809,000 | -303,000 | -972,000 | 1,837,000 | 116,000 | -1,422,000 | - | -1,044,000 | 1,538,000 | - | - | - |
Net change in fair value of insured derivatives | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | -1,000 | - | - | - | -7,000 | -5,000 | 0 | -1,000 | 3,000 | -53,000 | 1,000 | 16,000 | -8,000 | -28,000 | 38,000 | 3,000 | 60,000 | 28,000 | 13,000 | 24,000 | -47,000 | 469,000 | 218,000 | 257,000 | -182,000 | -61,000 | - | -21,000 | 775,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net gains (losses) on financial instruments at fair value and foreign exchange | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | -26,000 | - | - | - | 22,000 | -9,000 | 31,000 | -11,000 | -61,000 | 17,000 | 101,000 | 38,000 | 14,000 | -69,000 | 43,000 | -55,000 | 45,000 | 30,000 | 15,000 | 57,000 | 61,000 | -55,000 | 7,000 | 5,000 | -6,000 | 63,000 | - | 7,000 | -6,000 | - | - | - | -103,000 | - | - | 12,000 | -2,000 | 77,129 | - | - |
Net investment losses related to other-than-temporary impairments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment losses related to other-than-temporary impairments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | 9,000 | - | - | - | 1,000 | 1,000 | 22,000 | 71,000 | 11,000 | 2,000 | 4,000 | 0 | 0 | 1,000 | 3,000 | 3,000 | 7,000 | 0 | - | 14,000 | - | - | - | - | 0 | 0 | - | 8,000 | 3,000 | - | - | - | 20,000 | - | - | 0 | 13,000 | - | - | - |
Net gains (losses) on extinguishment of debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 19,000 | 1,000 | 0 | 8,000 | 0 | 0 | 3,000 | 2,000 | - | 0 | -1,000 | - | 0 | 0 | 2,000 | 1,000 | 11,000 | 6,000 | 39,000 | 4,000 | - | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 10,000 | 18,000 | - | - | 20,542 |
Other net realized gains (losses) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | 1,000 | - | - | - | 0 | -1,000 | -5,000 | -1,000 | 34,000 | 3,000 | -279,000 | -2,000 | 0 | -1,000 | -1,000 | -1,000 | -1,000 | 20,000 | -3,000 | 30,000 | 0 | 1,000 | 0 | -29,000 | 0 | 0 | - | 1,000 | 6,000 | - | - | - | - | - | - | -1,000 | 19,000 | 74,099 | - | - |
Total revenues | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-6,000 | 28,000 | 172,000 | 30,000 | 50,000 | -28,000 | 105,000 | 12,000 | 73,000 | 251,000 | 33,000 | 72,000 | 77,000 | -59,000 | 203,000 | 118,000 | 32,000 | 297,000 | 92,000 | 245,000 | 219,000 | 215,000 | 291,000 | 187,000 | 577,000 | 458,000 | 420,000 | 112,000 | 219,000 | 732,000 | 281,000 | 1,039,000 | 383,000 | -1,168,000 | 1,120,000 | 98,000 | -1,607,000 | 864,369 | -191,000 | 2,077,000 | -1,856,369 | -620,158 | 992,101 |
Expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Losses and loss adjustment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | 140,000 | - | - | - | 59,000 | 72,000 | 214,000 | 205,000 | 170,000 | 94,000 | 71,000 | 50,000 | 77,000 | 22,000 | 44,000 | 39,000 | 46,000 | -6,000 | 51,000 | 20,000 | 12,000 | 50,000 | 25,000 | 98,000 | 188,000 | -194,000 | - | 171,000 | 62,000 | - | - | - | 50,000 | - | - | -20,000 | -73,000 | - | - | - |
Interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | 52,000 | - | - | - | 52,000 | 51,000 | 49,000 | 50,000 | 50,000 | 48,000 | 49,000 | 49,000 | 49,000 | 50,000 | 50,000 | 49,000 | 50,000 | 50,000 | 52,000 | 52,000 | 52,000 | 54,000 | 57,000 | 59,000 | 60,000 | 60,000 | - | 69,000 | 71,000 | - | - | - | 75,000 | - | - | 81,000 | 81,000 | - | - | - |
Total expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
327,000 | 248,000 | 83,000 | 237,000 | 69,000 | -19,000 | 150,000 | 158,000 | 169,000 | 309,000 | 306,000 | 282,000 | 197,000 | 179,000 | 148,000 | 173,000 | 133,000 | 158,000 | 147,000 | 153,000 | 106,000 | 181,000 | 143,000 | 132,000 | 173,000 | 164,000 | 249,000 | 376,000 | 4,000 | -107,000 | 338,000 | 244,000 | 362,000 | -94,000 | 375,000 | 245,000 | 156,000 | 311,943 | 165,000 | 109,000 | 403,057 | 445,905 | -510,820 |
Income (loss) before income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-333,000 | -220,000 | 89,000 | -207,000 | -19,000 | -9,000 | -45,000 | -146,000 | -96,000 | -58,000 | -273,000 | -210,000 | -120,000 | -238,000 | 55,000 | -55,000 | -101,000 | 139,000 | -55,000 | 92,000 | 113,000 | 34,000 | 148,000 | 55,000 | 404,000 | 294,000 | 171,000 | -264,000 | 215,000 | 839,000 | -57,000 | 795,000 | 21,000 | -1,074,000 | 745,000 | -147,000 | -1,763,000 | 552,426 | -356,000 | 1,968,000 | -2,259,426 | -1,066,063 | 1,502,921 |
Provision (benefit) for income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | 19,000 | 18,000 | -37,000 | 2,000 | -2,000 | 0 | 0 | 2,000 | -21,000 | -6,000 | 1,019,000 | -48,000 | 26,000 | 24,000 | -28,000 | -23,000 | 57,000 | -20,000 | 28,000 | 44,000 | 14,000 | -25,000 | -65,000 | 148,000 | 162,000 | 39,000 | -86,000 | 51,000 | 203,000 | -64,000 | 214,000 | 11,000 | -448,000 | 301,000 | -284,000 | -489,000 | 101,190 | -143,000 | 673,000 | -779,190 | -341,530 | 604,907 |
Net income (loss) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-333,000 | -239,000 | 71,000 | -170,000 | -21,000 | -7,000 | -45,000 | -146,000 | -98,000 | -37,000 | -267,000 | -1,229,000 | -72,000 | -264,000 | 31,000 | -27,000 | -78,000 | 82,000 | -35,000 | 64,000 | 69,000 | 20,000 | 173,000 | 120,000 | 256,000 | 132,000 | 132,000 | -178,000 | 164,000 | 636,000 | 7,000 | 581,000 | 10,000 | -626,000 | 444,000 | 137,000 | -1,274,000 | 451,236 | -213,000 | 1,295,000 | -1,480,236 | -724,533 | 898,014 |
Net income (loss) per common share: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock dividends of subsidiary | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,271 | 3,271 |
Net income (loss) available to common shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -727,804 | 894,743 |
Basic | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-4.62 | -3.03 | 0.86 | -2.02 | -0.24 | -0.07 | -0.50 | -1.64 | -1.12 | -1.00 | -2.17 | -9.78 | -0.55 | -1.99 | 0.23 | -0.20 | -0.58 | 0.56 | -0.23 | 0.36 | 0.37 | 0.10 | 0.90 | 0.61 | 1.33 | 0.72 | 0.68 | -0.94 | 0.84 | 3.28 | 0.04 | 2.99 | 0.05 | -3.44 | 2.27 | 0.69 | -6.37 | 2.20 | -1.06 | 6.34 | -7.22 | -3.50 | 4.30 |
Diluted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-4.62 | -3.03 | 0.86 | -2.02 | -0.24 | -0.07 | -0.50 | -1.64 | -1.12 | -1.00 | -2.17 | -9.78 | -0.55 | -1.99 | 0.23 | -0.20 | -0.58 | 0.56 | -0.23 | 0.36 | 0.37 | 0.19 | 0.80 | 0.45 | 1.32 | 0.87 | 0.52 | -0.94 | 0.84 | 3.26 | 0.04 | 2.98 | 0.05 | -3.42 | 2.26 | 0.68 | -6.37 | 2.22 | -1.06 | 6.32 | -7.22 | -3.50 | 4.30 |
Weighted average number of common shares outstanding: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
72,100 | 75,438 | 78,686 | 84,275 | 85,600 | 89,246 | 89,490 | 89,131 | 88,131 | 95,697 | 122,967 | 125,653 | 131,402 | 131,879 | 131,633 | 132,677 | 135,814 | 146,623 | 155,239 | 172,146 | 181,735 | 187,378 | 187,104 | 189,169 | 189,033 | 189,077 | 188,931 | 189,163 | 189,111 | 174,042 | 193,879 | 193,926 | 193,489 | 175,139 | 195,612 | 199,295 | 199,972 | 199,839 | 200,529 | 204,377 | 204,938 | 208,219 | 208,097 |
Diluted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
72,100 | 75,438 | 78,686 | 84,275 | 85,600 | 89,246 | 89,490 | 89,131 | 88,131 | 95,697 | 122,967 | 125,653 | 131,402 | 131,470 | 132,042 | 132,677 | 135,814 | 148,348 | 155,239 | 173,154 | 182,736 | 191,999 | 188,424 | 192,906 | 190,263 | 189,287 | 192,581 | 189,163 | 190,219 | 175,074 | 194,977 | 194,941 | 194,594 | 173,635 | 196,347 | 200,064 | 199,972 | 201,694 | 200,529 | 204,921 | 204,938 | 208,219 | 208,097 |
Non Variable Interest Entity [Member] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scheduled premiums earned | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,000 | 16,000 | 17,000 | 17,000 | 18,000 | 18,000 | 44,000 | 29,000 | 23,000 | 25,000 | 26,000 | 28,000 | 28,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Refunding premiums earned | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,000 | 4,000 | 3,000 | 5,000 | 5,000 | 6,000 | 18,000 | 7,000 | 17,000 | 30,000 | 27,000 | 16,000 | 21,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Premiums earned (net of ceded premiums of $1 and $1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,000 | 20,000 | 20,000 | 22,000 | 23,000 | 24,000 | 62,000 | 36,000 | 40,000 | 55,000 | 53,000 | 44,000 | 49,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net investment income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,000 | 25,000 | 27,000 | 30,000 | 32,000 | 34,000 | 31,000 | 34,000 | 31,000 | 32,000 | 33,000 | 37,000 | 52,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Fees and reimbursements | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | 0 | 1,000 | - | 2,000 | 17,000 | 0 | 6,000 | 6,000 | 1,000 | 6,000 | 2,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Realized gains (losses) and other settlements on insured derivatives | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | -9,000 | -1,000 | - | -7,000 | -5,000 | -25,000 | -19,000 | -10,000 | -7,000 | -3,000 | -31,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Unrealized gains (losses) on insured derivatives | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | 2,000 | 9,000 | 0 | 14,000 | -5,000 | 4,000 | 18,000 | 14,000 | 10,000 | 6,000 | 6,000 | -22,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net change in fair value of insured derivatives | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | 0 | -1,000 | - | -12,000 | -1,000 | -7,000 | -5,000 | 0 | -1,000 | 3,000 | -53,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net gains (losses) on financial instruments at fair value and foreign exchange | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-63,000 | 12,000 | 44,000 | -26,000 | 22,000 | -35,000 | 5,000 | 22,000 | -9,000 | 31,000 | -11,000 | -61,000 | 17,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Investment losses related to other-than-temporary impairments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | - | - | - | 0 | - | - | - | 0 | 21,000 | 26,000 | 54,000 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Other-than-temporary impairments recognized in accumulated other comprehensive income (loss) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | 30,000 | 0 | 9,000 | 28,000 | 2,000 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | 45,000 | -43,000 | 2,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net investment losses related to other-than-temporary impairments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | 30,000 | 0 | 9,000 | 28,000 | 2,000 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | 22,000 | 71,000 | 11,000 | 2,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net gains (losses) on extinguishment of debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | -1,000 | - | - | - | 3,000 | - | 0 | 19,000 | 1,000 | 0 | 8,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Other net realized gains (losses) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | 2,000 | 0 | 1,000 | 1,000 | 0 | 1,000 | 0 | -1,000 | -5,000 | -1,000 | 34,000 | 3,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Losses and loss adjustment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
243,000 | 153,000 | -13,000 | 140,000 | -38,000 | -114,000 | 46,000 | 59,000 | 72,000 | 214,000 | 205,000 | 170,000 | 94,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Amortization of deferred acquisition costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,000 | 2,000 | 3,000 | 2,000 | 4,000 | 3,000 | 9,000 | 4,000 | 4,000 | 0 | 8,000 | 8,000 | 7,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Operating | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,000 | 24,000 | 23,000 | 19,000 | 26,000 | 14,000 | 18,000 | 19,000 | 20,000 | 24,000 | 21,000 | 32,000 | 29,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,000 | 47,000 | 50,000 | 52,000 | 52,000 | 51,000 | 52,000 | 52,000 | 51,000 | 49,000 | 50,000 | 50,000 | 48,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Variable Interest Entity Primary Beneficiary [Member] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,000 | 4,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 9,000 | 8,000 | 8,000 | 7,000 | 8,000 | 6,000 | 6,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net gains (losses) on financial instruments at fair value and foreign exchange | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | -7,000 | 76,000 | 18,000 | 18,000 | -4,000 | 12,000 | 13,000 | 4,000 | 128,000 | 21,000 | 14,000 | -33,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Other net realized gains (losses) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-9,000 | 0 | -4,000 | -16,000 | -42,000 | -45,000 | -33,000 | -93,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Operating | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,000 | 3,000 | 2,000 | 1,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 2,000 | 2,000 | 3,000 | 3,000 | 2,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 19,000 | 18,000 | 23,000 | 22,000 | 24,000 | 22,000 | 21,000 | 20,000 | 20,000 | 19,000 | 19,000 | 17,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |