| Mar'20 | Dec'19 | Sep'19 | Jun'19 | Mar'19 | Dec'18 | Sep'18 | Jun'18 | Mar'18 | Dec'17 | Sep'17 | Jun'17 | Mar'17 | Dec'16 | Sep'16 | Jun'16 | Mar'16 | Dec'15 | Sep'15 | Jun'15 | Mar'15 | Dec'14 | Sep'14 | Jun'14 | Mar'14 | Dec'13 | Sep'13 | Jun'13 | Mar'13 | Dec'12 | Sep'12 | Jun'12 | Mar'12 | Dec'11 | Sep'11 | Jun'11 | Mar'11 | Dec'10 | Sep'10 | Jun'10 | Mar'10 | Sep'09 | Jun'09 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Revenues: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premiums earned: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of insured derivatives: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realized gains (losses) and other settlements on insured derivatives | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | - | - | 0 | 0 | - | - | - |
Unrealized gains (losses) on insured derivatives | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,000 | 25,000 | 18,000 | 13,000 | 31,000 | 31,000 | 46,000 | 48,000 | 36,000 | 0 | 11,000 | 25,000 | 13,000 | 21,000 | 36,000 | 37,000 | 106,000 | 157,000 | 161,000 | 188,000 | 102,000 | 903,000 | 1,078,000 | 1,315,000 | 2,688,000 | 1,777,000 | 1,959,000 | 1,641,000 | 2,100,000 | 1,870,000 | 501,000 | 2,371,000 | 678,000 | -441,000 | -513,000 | -812,000 | 0 | - | 0 | 0 | - | - | - |
Net change in fair value of insured derivatives | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | 0 | - | - | - | -13,000 | -3,000 | -51,000 | -50,000 | -33,000 | -44,000 | -19,000 | 18,000 | 5,000 | 73,000 | 129,000 | 104,000 | 125,000 | 18,000 | 459,000 | 664,000 | 897,000 | 762,000 | 232,000 | -7,000 | 511,000 | 0 | - | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net gains (losses) on financial instruments at fair value and foreign exchange | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | -34,000 | - | - | - | 33,000 | -50,000 | -24,000 | 46,000 | 95,000 | 170,000 | 84,000 | 26,000 | -67,000 | -36,000 | 63,000 | 35,000 | 147,000 | 163,000 | 78,000 | 70,000 | 18,000 | -49,000 | 69,000 | 69,000 | 58,000 | 0 | - | 0 | 0 | - | - | - | 0 | - | - | 0 | 0 | 0 | - | - |
Net investment losses related to other-than-temporary impairments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment losses related to other-than-temporary impairments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | 40,000 | - | - | - | 95,000 | 105,000 | 106,000 | 88,000 | 17,000 | 6,000 | 5,000 | 4,000 | 7,000 | 14,000 | 13,000 | 24,000 | 0 | 0 | - | 0 | - | - | - | - | 11,000 | 0 | - | 0 | 0 | - | - | - | 0 | - | - | 0 | 0 | - | - | - |
Net gains (losses) on extinguishment of debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | 20,000 | 28,000 | 9,000 | 8,000 | 11,000 | 5,000 | 5,000 | 4,000 | 0 | - | 0 | 0 | - | 3,000 | 14,000 | 20,000 | 57,000 | 60,000 | 0 | 0 | 0 | - | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | - | - | 0 |
Other net realized gains (losses) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | 3,000 | - | - | - | -7,000 | 27,000 | 31,000 | -243,000 | -244,000 | -278,000 | -282,000 | -4,000 | -3,000 | -4,000 | 17,000 | 15,000 | 46,000 | 47,000 | 28,000 | 31,000 | -28,000 | -28,000 | -29,000 | -28,000 | 7,000 | 0 | - | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | 0 | - | - |
Total revenues | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
224,000 | 280,000 | 224,000 | 157,000 | 139,000 | 162,000 | 441,000 | 369,000 | 429,000 | 433,000 | 123,000 | 293,000 | 339,000 | 294,000 | 650,000 | 539,000 | 666,000 | 853,000 | 771,000 | 970,000 | 912,000 | 1,270,000 | 1,513,000 | 1,642,000 | 1,567,000 | 1,209,000 | 1,483,000 | 1,344,000 | 2,271,000 | 2,435,000 | 535,000 | 1,374,000 | 433,000 | -1,557,000 | 475,369 | -835,631 | 1,143,369 | 894,000 | -590,527 | 592,574 | 0 | 0 | 0 |
Expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Losses and loss adjustment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | 34,000 | - | - | - | 550,000 | 661,000 | 683,000 | 540,000 | 385,000 | 292,000 | 220,000 | 193,000 | 182,000 | 151,000 | 123,000 | 130,000 | 111,000 | 77,000 | 133,000 | 107,000 | 185,000 | 361,000 | 117,000 | 263,000 | 227,000 | 0 | - | 0 | 0 | - | - | - | 0 | - | - | 0 | 0 | - | - | - |
Interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | 207,000 | - | - | - | 202,000 | 200,000 | 197,000 | 197,000 | 196,000 | 195,000 | 197,000 | 198,000 | 198,000 | 199,000 | 199,000 | 201,000 | 204,000 | 206,000 | 210,000 | 215,000 | 222,000 | 230,000 | 236,000 | 248,000 | 260,000 | 0 | - | 0 | 0 | - | - | - | 0 | - | - | 0 | 0 | - | - | - |
Total expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
895,000 | 637,000 | 370,000 | 437,000 | 358,000 | 458,000 | 786,000 | 942,000 | 1,066,000 | 1,094,000 | 964,000 | 806,000 | 697,000 | 633,000 | 612,000 | 611,000 | 591,000 | 564,000 | 587,000 | 583,000 | 562,000 | 629,000 | 612,000 | 718,000 | 962,000 | 793,000 | 522,000 | 611,000 | 479,000 | 837,000 | 850,000 | 887,000 | 888,000 | 682,000 | 1,087,943 | 877,943 | 741,943 | 989,000 | 1,122,962 | 447,142 | 0 | 0 | 0 |
Income (loss) before income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-671,000 | -357,000 | -146,000 | -280,000 | -219,000 | -296,000 | -345,000 | -573,000 | -637,000 | -661,000 | -841,000 | -513,000 | -358,000 | -339,000 | 38,000 | -72,000 | 75,000 | 289,000 | 184,000 | 387,000 | 350,000 | 641,000 | 901,000 | 924,000 | 605,000 | 416,000 | 961,000 | 733,000 | 1,792,000 | 1,598,000 | -315,000 | 487,000 | -455,000 | -2,239,000 | -612,574 | -1,713,574 | 401,426 | -95,000 | -1,713,489 | 145,432 | 0 | 0 | 0 |
Provision (benefit) for income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | 2,000 | -19,000 | -37,000 | 0 | 0 | -19,000 | -25,000 | 994,000 | 944,000 | 991,000 | 1,021,000 | -26,000 | -1,000 | 30,000 | -14,000 | 42,000 | 109,000 | 66,000 | 61,000 | -32,000 | 72,000 | 220,000 | 284,000 | 263,000 | 166,000 | 207,000 | 104,000 | 404,000 | 364,000 | -287,000 | 78,000 | -420,000 | -920,000 | -370,810 | -814,810 | 142,190 | -148,000 | -590,720 | 157,187 | 0 | 0 | 0 |
Net income (loss) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-671,000 | -359,000 | -127,000 | -243,000 | -219,000 | -296,000 | -326,000 | -548,000 | -1,631,000 | -1,605,000 | -1,832,000 | -1,534,000 | -332,000 | -338,000 | 8,000 | -58,000 | 33,000 | 180,000 | 118,000 | 326,000 | 382,000 | 569,000 | 681,000 | 640,000 | 342,000 | 250,000 | 754,000 | 629,000 | 1,388,000 | 1,234,000 | -28,000 | 409,000 | -35,000 | -1,319,000 | -241,764 | -898,764 | 259,236 | 53,000 | -1,122,769 | -11,755 | 0 | 0 | 0 |
Net income (loss) per common share: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock dividends of subsidiary | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 |
Net income (loss) available to common shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 |
Basic | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-4.62 | -3.03 | 0.86 | -2.02 | -0.24 | -0.07 | -0.50 | -1.64 | -1.12 | -1.00 | -2.17 | -9.78 | -0.55 | -1.99 | 0.23 | -0.20 | -0.58 | 0.56 | -0.23 | 0.36 | 0.37 | 0.10 | 0.90 | 0.61 | 1.33 | 0.72 | 0.68 | -0.94 | 0.84 | 3.28 | 0.04 | 2.99 | 0.05 | -3.44 | 2.27 | 0.69 | -6.37 | 2.20 | -1.06 | 6.34 | -7.22 | -3.50 | 4.30 |
Diluted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-4.62 | -3.03 | 0.86 | -2.02 | -0.24 | -0.07 | -0.50 | -1.64 | -1.12 | -1.00 | -2.17 | -9.78 | -0.55 | -1.99 | 0.23 | -0.20 | -0.58 | 0.56 | -0.23 | 0.36 | 0.37 | 0.19 | 0.80 | 0.45 | 1.32 | 0.87 | 0.52 | -0.94 | 0.84 | 3.26 | 0.04 | 2.98 | 0.05 | -3.42 | 2.26 | 0.68 | -6.37 | 2.22 | -1.06 | 6.32 | -7.22 | -3.50 | 4.30 |
Weighted average number of common shares outstanding: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
72,100 | 75,438 | 78,686 | 84,275 | 85,600 | 89,246 | 89,490 | 89,131 | 88,131 | 95,697 | 122,967 | 125,653 | 131,402 | 131,879 | 131,633 | 132,677 | 135,814 | 146,623 | 155,239 | 172,146 | 181,735 | 187,378 | 187,104 | 189,169 | 189,033 | 189,077 | 188,931 | 189,163 | 189,111 | 174,042 | 193,879 | 193,926 | 193,489 | 175,139 | 195,612 | 199,295 | 199,972 | 199,839 | 200,529 | 204,377 | 204,938 | 208,219 | 208,097 |
Diluted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
72,100 | 75,438 | 78,686 | 84,275 | 85,600 | 89,246 | 89,490 | 89,131 | 88,131 | 95,697 | 122,967 | 125,653 | 131,402 | 131,470 | 132,042 | 132,677 | 135,814 | 148,348 | 155,239 | 173,154 | 182,736 | 191,999 | 188,424 | 192,906 | 190,263 | 189,287 | 192,581 | 189,163 | 190,219 | 175,074 | 194,977 | 194,941 | 194,594 | 173,635 | 196,347 | 200,064 | 199,972 | 201,694 | 200,529 | 204,921 | 204,938 | 208,219 | 208,097 |
Non Variable Interest Entity [Member] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scheduled premiums earned | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
66,000 | 68,000 | 70,000 | 97,000 | 109,000 | 114,000 | 0 | 103,000 | 102,000 | 107,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Refunding premiums earned | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,000 | 17,000 | 19,000 | 34,000 | 36,000 | 48,000 | 0 | 81,000 | 90,000 | 94,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Premiums earned (net of ceded premiums of $1 and $1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
82,000 | 85,000 | 89,000 | 131,000 | 145,000 | 162,000 | 0 | 184,000 | 192,000 | 201,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net investment income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
105,000 | 114,000 | 123,000 | 127,000 | 131,000 | 130,000 | 0 | 130,000 | 133,000 | 154,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Fees and reimbursements | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | 3,000 | 20,000 | - | 25,000 | 0 | 13,000 | 19,000 | 15,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Realized gains (losses) and other settlements on insured derivatives | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | -17,000 | -13,000 | - | -56,000 | 0 | -61,000 | -39,000 | -51,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Unrealized gains (losses) on insured derivatives | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,000 | 25,000 | 18,000 | 13,000 | 31,000 | 31,000 | 0 | 48,000 | 36,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net change in fair value of insured derivatives | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | 1,000 | 0 | - | -25,000 | 0 | -13,000 | -3,000 | -51,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net gains (losses) on financial instruments at fair value and foreign exchange | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-33,000 | 52,000 | 5,000 | -34,000 | 14,000 | -17,000 | 0 | 33,000 | -50,000 | -24,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Investment losses related to other-than-temporary impairments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | - | - | - | 0 | - | - | - | 101,000 | 101,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Other-than-temporary impairments recognized in accumulated other comprehensive income (loss) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39,000 | 67,000 | 39,000 | 40,000 | 32,000 | 5,000 | 0 | 48,000 | 4,000 | 5,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net investment losses related to other-than-temporary impairments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39,000 | 67,000 | 39,000 | 40,000 | 32,000 | 5,000 | 0 | 95,000 | 105,000 | 106,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net gains (losses) on extinguishment of debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | - | 0 | - | - | - | 0 | - | 20,000 | 28,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Other net realized gains (losses) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,000 | 4,000 | 2,000 | 3,000 | 2,000 | 0 | 0 | -7,000 | 27,000 | 31,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Losses and loss adjustment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
523,000 | 242,000 | -25,000 | 34,000 | -47,000 | 63,000 | 0 | 550,000 | 661,000 | 683,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Amortization of deferred acquisition costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,000 | 11,000 | 12,000 | 18,000 | 20,000 | 20,000 | 0 | 16,000 | 20,000 | 23,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Operating | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
84,000 | 92,000 | 82,000 | 77,000 | 77,000 | 71,000 | 0 | 84,000 | 97,000 | 106,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
196,000 | 201,000 | 205,000 | 207,000 | 207,000 | 206,000 | 0 | 202,000 | 200,000 | 197,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Variable Interest Entity Primary Beneficiary [Member] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,000 | 34,000 | 40,000 | 39,000 | 37,000 | 35,000 | 0 | 31,000 | 29,000 | 27,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net gains (losses) on financial instruments at fair value and foreign exchange | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
102,000 | 105,000 | 108,000 | 44,000 | 39,000 | 25,000 | 0 | 166,000 | 167,000 | 130,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Other net realized gains (losses) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-29,000 | -62,000 | -107,000 | -136,000 | -213,000 | -171,000 | 0 | -93,000 | 0 | 28,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Operating | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,000 | 9,000 | 9,000 | 10,000 | 12,000 | 11,000 | 0 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
75,000 | 82,000 | 87,000 | 91,000 | 89,000 | 87,000 | 0 | 80,000 | 78,000 | 75,000 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |