| Dec'19 | Sep'19 | Jun'19 | Mar'19 | Dec'18 | Sep'18 | Jun'18 | Mar'18 | Dec'17 | Sep'17 | Jun'17 | Mar'17 | Dec'16 | Sep'16 | Jun'16 | Mar'16 | Dec'15 | Sep'15 | Jun'15 | Mar'15 | Dec'14 | Sep'14 | Jun'14 | Mar'14 | Dec'13 | Sep'13 | Jun'13 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
OPERATING ACTIVITIES: | ||||||||||||||||||||||||||
Net loss | ||||||||||||||||||||||||||
-27,485 | -26,990 | -23,571 | -26,594 | -26,254 | -27,361 | -25,177 | -20,098 | -20,311 | -21,693 | -20,236 | -20,308 | -31,168 | -17,358 | -16,235 | -9,513 | -9,778 | -4,433 | -10,154 | -2,421 | -42,303 | -11,719 | -2,616 | -5,213 | -3,267 | -2,080 | 395 |
Adjustments to reconcile net loss to net cash provided by operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | ||||||||||||||||||||||||||
2,926 | 3,032 | 3,038 | - | 3,081 | 3,089 | 3,333 | - | 2,597 | 2,617 | 2,464 | - | 2,388 | 2,355 | 2,286 | - | 666 | 509 | 398 | - | 339 | 317 | 282 | - | 136 | 120 | 120 |
Share-based compensation | ||||||||||||||||||||||||||
1,196 | 1,001 | 1,178 | 1,381 | 1,073 | 1,156 | 1,347 | 698 | 986 | 1,187 | 1,285 | 1,132 | 1,108 | 1,083 | 898 | 624 | 566 | 477 | 337 | 324 | 305 | 283 | 226 | 232 | 279 | 223 | 199 |
Amortization of deferred lease rental benefit | ||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 109 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Amortization of lease incentive | ||||||||||||||||||||||||||
- | - | 109 | - | - | - | 108 | - | - | - | - | 105 | 106 | 108 | 109 | 107 | 105 | 111 | 111 | 98 | 110 | 116 | 119 | - | - | - | - |
Swiss pension obligation | ||||||||||||||||||||||||||
188 | 180 | 183 | 122 | 144 | 154 | 155 | 165 | 165 | 157 | 172 | 127 | 145 | 159 | 185 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Amortization of deferred debt issue costs | ||||||||||||||||||||||||||
2,695 | 2,934 | 2,107 | 1,811 | 1,938 | 1,868 | 291 | 976 | 501 | 1,436 | 1,446 | 678 | 5,590 | 278 | 228 | 222 | 194 | 862 | 194 | 189 | 194 | 195 | 198 | - | - | - | - |
Accrued preference share dividends | ||||||||||||||||||||||||||
263 | 262 | 263 | 262 | 263 | 262 | 263 | 262 | 263 | 262 | 263 | 262 | 263 | 262 | 263 | 262 | 263 | 262 | 263 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Deferred income taxes | ||||||||||||||||||||||||||
14 | 14 | 13 | 11 | 11 | 11 | 11 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Change in financial liability for share warrants | ||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | -3,830 | -10,256 | -1,771 | -10,615 | 34,565 | 2,595 | -3,579 | - | - | - | 0 |
Net change in assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||
Trade accounts receivable, net | ||||||||||||||||||||||||||
477 | -278 | 1,439 | 952 | -114 | -342 | 141 | 768 | -450 | -401 | 170 | 830 | -2,116 | 1,666 | 204 | 826 | -594 | -13 | 300 | -201 | -533 | -385 | 757 | 600 | -350 | -2,284 | 2,782 |
Inventories | ||||||||||||||||||||||||||
964 | 1,714 | 1,160 | 240 | 168 | -343 | 28 | -606 | 1,282 | 457 | 608 | 456 | -23 | 773 | 560 | 4,877 | 2,124 | 991 | 134 | 187 | 330 | 63 | -28 | -52 | 444 | 295 | 210 |
Accounts payable and accrued liabilities | ||||||||||||||||||||||||||
-2,205 | 3,650 | -3,713 | 5,446 | -1,190 | 1,515 | -5,401 | 756 | -3,526 | 1,465 | -2,005 | 3,300 | 5,046 | 208 | 1,406 | 3,630 | -2,908 | 633 | -400 | 3,249 | 2,613 | 1,541 | -45 | 4,279 | 892 | 36 | -107 |
Accrued compensation and benefits | ||||||||||||||||||||||||||
1,496 | -65 | -1,699 | 1,785 | 27 | -1,748 | 1,057 | 2,482 | -326 | 277 | -837 | 863 | -95 | 162 | -152 | 1,615 | 155 | -966 | 8 | 1,092 | -158 | -54 | -108 | 720 | 496 | -168 | -174 |
Other assets | ||||||||||||||||||||||||||
-242 | 503 | 145 | 536 | -462 | -91 | -3,280 | 2,539 | -259 | -1,008 | 811 | 513 | -929 | 382 | 1,247 | -3,328 | -107 | 1,554 | -722 | 1,029 | 789 | 1,672 | -1,730 | 2,878 | 325 | 218 | 49 |
Net cash used in operating activities | ||||||||||||||||||||||||||
-22,044 | -17,664 | -25,054 | -14,134 | -20,430 | -19,973 | -21,118 | -15,493 | -20,333 | -13,446 | -19,146 | -13,418 | -13,761 | -15,780 | -13,241 | -4,270 | -16,200 | -15,555 | -10,948 | -8,382 | -5,141 | -8,308 | -4,760 | 209 | -1,883 | -98 | -2,608 |
Increase in short-term investments | ||||||||||||||||||||||||||
80,000 | 0 | 15,000 | - | - | - | - | 0 | 35,000 | 0 | 43,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Realization of short-term investments | ||||||||||||||||||||||||||
13,774 | 17,202 | 21,724 | - | - | - | - | 21,992 | 18,001 | 16,968 | 31,434 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Purchase of property and equipment | ||||||||||||||||||||||||||
1,383 | 1,420 | 1,138 | 1,744 | 1,408 | 211 | 1,428 | 4,261 | 5,082 | 6,825 | 5,436 | 4,949 | 5,779 | 2,848 | 6,579 | 9,074 | 5,769 | 7,169 | 6,894 | 10,425 | 3,371 | 5,138 | 4,920 | 6,810 | 249 | 128 | 39 |
Purchase of intangible assets | ||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | 82 | 0 | 62 | 6 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -7 | -94 | 9 | -2 |
Net cash used in investing activities | ||||||||||||||||||||||||||
-67,609 | 15,782 | 5,586 | 11,108 | -39,528 | -59,211 | -1,428 | 32,347 | -22,081 | 10,081 | -17,008 | 9,016 | -35,788 | -2,913 | -6,579 | -9,081 | -5,833 | -7,169 | -6,894 | -10,410 | -3,377 | -5,335 | -4,920 | -6,803 | -155 | -137 | -37 |
FINANCING ACTIVITIES: | ||||||||||||||||||||||||||
Repayment of finance leases | ||||||||||||||||||||||||||
127 | 116 | 94 | 128 | 127 | 115 | 116 | 1,557 | 79 | 85 | -29 | 249 | -27 | -44 | -37 | -94 | -71 | -51 | 177 | - | - | - | - | -17 | -50 | -50 | -49 |
Proceeds from finance leases | ||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -34 | 247 | 91 | - | - | - | - |
Proceeds from drawdown of new debt | ||||||||||||||||||||||||||
0 | 0 | 25,000 | 0 | 0 | 0 | 36,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Debt issuance costs and fees paid to noteholders | ||||||||||||||||||||||||||
0 | 0 | 874 | -3,897 | 3,900 | 0 | 1,213 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Proceeds from issuance of ordinary shares and warrants | ||||||||||||||||||||||||||
90,351 | 314 | 63 | 1,279 | 64,503 | 47,047 | 2,195 | -1 | 39,719 | -7 | 45,273 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Net cash generated from financing activities | ||||||||||||||||||||||||||
90,224 | 198 | 24,095 | 1,148 | 60,476 | 46,932 | 36,866 | -1,558 | 39,640 | -34 | 45,244 | 259 | 45,033 | 16,327 | -37 | 36,743 | 21,130 | 27,539 | 236 | 25,441 | 25,041 | 221 | 34,371 | 356 | 14,187 | -50 | 101 |
Effect of exchange rate fluctuations on cash, cash equivalents and restricted cash | ||||||||||||||||||||||||||
-1,715 | 963 | -686 | 1,503 | 387 | 496 | 3,304 | -1,281 | -207 | -478 | -836 | -391 | -155 | -1,018 | -1,860 | -3,353 | -692 | -418 | 1,340 | -2,174 | -583 | -1,445 | 94 | -326 | 67 | 81 | 69 |
Change in cash, cash equivalents and restricted cash | ||||||||||||||||||||||||||
-1,144 | -721 | 3,941 | -375 | 905 | -31,756 | 17,624 | 14,015 | -2,981 | -3,877 | 8,254 | -4,534 | -4,671 | -3,384 | -21,717 | 20,039 | -1,595 | 4,397 | -16,266 | 4,475 | 15,940 | -14,867 | 24,785 | -6,564 | 12,216 | -204 | -2,475 |
Supplemental cash flow disclosures: | ||||||||||||||||||||||||||
Income taxes paid | ||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | 0 |
Interest paid | ||||||||||||||||||||||||||
8,720 | 18 | 7,221 | 403 | 6,366 | 0 | 5,069 | 5,076 | 0 | 0 | 5,068 | 15 | -704 | 1,712 | 679 | 701 | 674 | 445 | 344 | 1,018 | -337 | 346 | 337 | 341 | 56 | 0 | 240 |
Reconciliation of cash, cash equivalents and restricted cash: | ||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of ordinary shares | ||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 21,201 | 13,293 | 59 | 10,550 | 25,075 | -26 | 34,280 | - | - | - | - |
Proceeds from issuance of ordinary and preference shares | ||||||||||||||||||||||||||
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2,794 | 0 | 150 |